近日，继国有大行、股份行调降多种期限品种存款利率后，城商行、农商行也加入降息队列。

　　在存款降息背景下，记者近日咨询全国多地银行发现，银行向客户力推的“钱袋子”打理方式出现变化。定期存款及增额终身寿险产品“熄火”，当下较受推荐的包括储蓄国债、大额存单、特色存款、固收类理财产品以及分红险等。

　　记者从需求侧也了解到，通过银行渠道配置资产的投资者更看重投资的安全稳健性，并在此基础上寻觅收益更高的产品组合。

　　分析人士表示，存款利率下行趋势下，“存款搬家”现象一定程度上或将持续。

　　存款降息下“新变化”

　　9月伊始，国有大行及多家股份制银行纷纷下调中、长期定期存款挂牌利率，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

　　近日，多家地方性中小银行也纷纷加入存款降息队列，不同期限产品降幅多在10至45个基点之间。分析人士预计，银行息差压力仍然较大，后续仍可能开启新一波存款利率下调。

　　在存款降息背景下，银行供给侧发生细微的变化。客户经理推荐大额存单和结构性存款等特色存款产品的热情较高，储蓄国债、部分固收类理财产品以及分红险产品也得到不少客户经理推荐。而此前受到力荐的增额终身寿险、银行定期存款产品等则“遇冷”。

　　客户对更高收益又安全稳健的产品需求进一步加大。“9月中旬，我在工行有一笔30万元三年期定存到期，正好赶上这波存款降息，取出来之后，打算投资点其他较为稳健的品种。”北京居民李女士表示。

　　投资理财“新组合”

　　9月10日至9月19日，今年第五期、第六期凭证储蓄国债通过银行渠道发售。第五期期限为3年，票面年利率2.85%；第六期期限为5年，票面年利率2.97%，均高于国有大行同期存款挂牌利率。

　　“半个小时额度就卖光了，我们帮客户抢都抢不到。提前5分钟就可以取号了，国债要8点半才开始开放，很多人7点就来排队了。”安徽某国有大行客户经理表示。广东一位客户经理表示：“还没到8点半，已经被叫了15个号排着队。”辽宁的一位受访者称：“储蓄国债太火，我家楼下的银行，17分钟就售罄了。”

　　此外，虽然多家银行大额存单利率近期进一步下调，但认购额度紧张、一单难求的状态仍然持续。

　　记者在朋友圈发现，某股份行浙江一家分行行长亲自上阵，在朋友圈推荐该行的个人大额存单产品。相较于全国性银行，部分地方性中小银行大额存单利率有一定优势。

　　除了上述难抢品种，额度上稍显宽松的特色存款以及稳健低波的理财产品热度也有所升温。多家银行客户经理介绍，此类产品收益构成是保底收益+波动收益，波动收益挂钩黄金、中证500指数等品种，收益想象空间比较大。同时，不少银行也向客户热推R1、R2等级低波产品，丰富投资组合。

　　热销储蓄险“换品种”

　　保险产品方面，此前在银行代销渠道大为火热的增额终身寿险出现“熄火”。但记者调研了解到，无论是从供给侧还是需求侧，储蓄型保险产品仍有竞争力。

　　“我没有赶上3.5%增额终身寿险的末班车，但客户经理推荐了预定利率2.5%的保证利率+浮动收益的分红险。了解下来还不错，我打算买点。”投资者小杨表示。

　　“不管怎么说，保险保本保息，还是比较安全的，追求长期确定收益的客户现在上车也不算晚。”一位股份行理财经理表示。

　　财通证券研报称，存款利率下调，进一步强化居民端对于未来长期利率下行的预期，因此居民有意愿牺牲短期的流动性去获取长期锁定的收益，无须担忧储蓄险需求端缩量。

　　华东某股份行客户经理透露，“近期我们银行平台的保险产品日成交金额在1亿元左右，很多高净值客户都会考虑配置保险。”其中，分红险受欢迎程度明显提高。

来源：中国证券报